欧洲四巨头组团，围剿星链？

2025年9月初，一条消息在布鲁塞尔、波恩和巴黎之间悄悄流转：德国电信、Orange、沃达丰、西班牙电信——欧洲四大移动通信运营商，正在就一件事进行初步磋商：组团竞标一段卫星无线电频谱，然后提供卫星直连手机服务。（信源：财联社2025年9月8日援引知情人士报道；路透社同日跟进报道）

对手写得明明白白：马斯克旗下的星链（Starlink）。

先把判断放在前面：这不是一场普通的商战，而是欧洲第一次试图同时动用「规则＋联盟」两种工具，把卫星直连手机的主导权从SpaceX手里往回抢。但联盟尚未成立，内部已经各怀心思；规则牌打得再漂亮，供应链和硬件两底牌，也不完全在欧洲手里。

📡 频谱，才是星链真正的护城河

在卫星通信这场牌局里，频谱从来不是筹码，而是赌桌本身。

据财联社9月8日援引知情人士的报道，四家运营商计划联合竞标一部分无线电频谱，用于卫星直连手机服务——也就是星链已经跑通的那种业务：卫星从轨道直接向普通手机提供短信、数据和通话。消息同时明确：目前这些公司尚未就组建财团或参与竞标作出最终决定。

为什么是现在？答案藏在两个时间点里。

第一，星链所依赖的这一频段（2GHz MSS频段），目前的许可证将于2027年到期。到期意味着重新分配，重新分配意味着洗牌。第二，欧盟已经提议：将频谱预留给欧洲本土运营商；任何卫星运营商必须由一家欧洲企业持有多数股权；并且在即将举行的2GHz频段拍卖中，将该频段的三分之一留给欧洲本土企业——这些新规则，将直接规范卫星直连手机服务。（信源：欧盟内部市场专员草案文件，路透社2025年9月报道）

有人会问：地面网络已经覆盖欧洲绝大多数人口聚集区，卫星直连还值得打这么大的牌吗？

值得。因为这场博弈的底层逻辑不是覆盖率，而是控制权。对运营商来说，频谱是渠道，是它们在移动通信时代赖以生存的稀缺资产，谁也不愿意看着同一段资产被一家美国公司从轨道上「降维征用」。对欧盟来说，频谱是主权基础设施的一部分。据多位接近磋商的人士透露，四方目前的状态更像「待在同一间房间里的潜在队友」，而非已签约的战友——但方向已经收敛：先在规则上把星链的通道收窄，再谈商业上的反击。

频谱即渠道，频谱即主权。这就是第一层博弈。

🇪🇺 一手规则，一手主权

规则，是欧洲最趁手的武器。

除了2GHz的商业侧布局，欧盟手里还有另一枚棋子：IRIS²卫星群。按照正在讨论的方案，欧盟计划将IRIS²的三分之一频谱预留给主权通信服务——这套系统由一个财团负责建设，牵头方包括SES、Eutelsat和Hispasat，其中Hispasat将提供有限的卫星直连手机能力。剩余三分之一的频谱，则向国际企业开放竞标。（信源：欧盟委员会IRIS²项目公告；该项目合同总价值约106亿欧元，2024年12月授标）

但这里有一个绕不开的时间差：IRIS²预计要到2029年才投入运营，且初期将主要提供宽带服务，不是直连手机。

把这两条线放在一起看，欧盟的打法其实很清晰：商业侧靠运营商联盟去抢2GHz，主权侧靠IRIS²打底。用规则换时间，用预留换筹码。

风险同样清晰。星链今天就能从轨道向欧洲的手机发短信、传数据——截至2025年，星链在轨卫星已超过7000颗，直连手机星座（Direct to Cell）已与全球多家运营商签约落地；而IRIS²要到2029年才具备初期服务能力。四年窗口期里，欧洲本土的替代能力拿什么补位？规则能买时间，但买不来在轨能力——如果2027年前后欧洲自建的直连能力上不了量，预留频谱就可能变成「守着空房子的地契」。

这是所有利益相关方心里都清楚、但很少公开说破的一点。

🔗 联盟未成，各怀心思

一个联盟最脆弱的时刻，是它还没正式成立的时刻。

翻一下四家公司的底牌，你会发现这是个「竞争者即客户、客户即竞争者」的扭曲结构。

德国电信：此次联盟的参与方之一。但公开信息披露的另一个事实是——SpaceX已经与包括德国电信在内的多家欧洲企业达成协议，为其提供卫星直连设备服务。换句话说，德国电信一手牵着SpaceX的商业合同，一手参与围堵SpaceX的联盟磋商。（信源：SpaceX与德国电信2024年合作公告）

沃达丰：这家总部位于英国的运营商，已与美国卫星公司AST SpaceMobile成立合资企业（SatCo，双方各持股50%），而后者同样提供卫星直连手机服务——站在星链的对立面。但按照欧盟正在讨论的提案，若沃达丰希望竞标专门留给欧洲企业的频谱，就需要调整目前50∶50的股权结构——因为新规要求卫星运营商由欧洲企业持有多数股权。美国合作方愿不愿意让出股权？这是沃达丰必须在竞标前回答的问题。

⚖️ 这就解释了为什么「尚未作出最终决定」这句表述如此重要。四家公司没有一家能干净地站上反星链的牌桌：德国电信的合同利益、沃达丰的股权结构、每家公司在现有漫游与设备合作中的盘算，都会在财团组建条款的谈判桌上重新过一遍秤。

据接近人士的说法，真正的难点不在「要不要挑战星链」，而在「谁出多少钱、谁让多少股权、频谱到手后资产怎么分」。这三个问题不落地，联盟就始终停留在磋商纪要里。

🛠️ 频谱之外：硬件牌在谁手里

频谱是入场券，功率与算力才是决定你能在牌桌上坐多久的那张牌。

规则解决的是「允许谁说话」，工程解决的是「谁有功率把话送进手机里」。卫星直连手机的最大工程难点之一，恰恰在功率链路：普通手机的天线增益极低，卫星端必须用足够功率的放大器去补足链路预算。这也是为什么星链直连星座的每一次迭代，都在围绕功率和天线做文章。而在这方面，美国技术生态已提前落子：加州初创公司Elve近日宣布其100瓦毫米波行波管放大器平台完成航天级鉴定，项目背后有美国太空军小企业创新研究（SBIR）资金支持——军方的钱，已经投到了商业星座最底层的功率器件上。（信源：Elve公司公告；SpaceNews相关报道）

反观欧洲：规则设计得再精密，如果2027年前后拿不出足够强的在轨硬件，预留频谱也只是纸面权利。

硬件之争之上，还有一层更隐蔽的战场——轨道算力。SpaceNews近期报道指出，SpaceX设想的轨道数据中心，将创造一个全新类别的电子垃圾；文章将其比喻为「反过来的小行星采矿」：小行星采矿是把太空的物质带回地球，而轨道数据中心是把地球上的资产发射上去，用完即弃。（信源：SpaceNews评论文章）这与频谱大战形成了一个辛辣的对照：星链直连手机抢的是运营商的「连接」生意，欧洲还会反抗；而轨道数据中心瞄准的「算力」市场，欧洲电信运营商在结构上根本无力参与。欧洲四巨头打赢2GHz频谱之战，也可能只是赢了一场正在贬值的战争。

据多位行业观察人士的看法，这也解释了SpaceX对频谱谈判表现出的从容——其资本开支的想象力已经跨过了通信这条河。

小结

四巨头组团，本质是旧渠道力量对新平台力量的一次规则反击。这场围剿的成色，取决于五个变量：频谱规则、主权星座进度、联盟内部股权、功率供应链，以及对手叙事的迁移速度。

时间窗摆在那里：2027年，星链2GHz许可证到期，是第一个交割日；2029年，IRIS²组网，是第二个。欧洲手里的规则牌足够多，但时间牌比规则文本上写的要少。频谱之战刚刚开打，而战争的定义权，可能已经不在这里了。

主要参考信源

1. 财联社（2025年9月8日）：欧洲四大运营商磋商联合竞标卫星频谱，对抗星链

2. 路透社（2025年9月）：欧盟拟将2GHz频段三分之一预留给欧洲本土企业，并要求卫星运营商由欧洲企业持多数股权

3. 欧盟委员会：IRIS²安全连接星座项目公告（合同总值约106亿欧元，预计2029年投运）

4. SpaceX / 德国电信：卫星直连设备合作公告（2024年）

5. 沃达丰 × AST SpaceMobile：SatCo合资公司公告（2025年）

6. Elve公司：100瓦毫米波TWTA航天级鉴定公告；美国太空军SBIR项目信息

7. SpaceNews：SpaceX轨道数据中心与太空电子垃圾评论文章

“注：文中涉及磋商与提案的内容均来自援引知情人士的报道，相关方尚未作出最终决定；数据与时间节点以官方后续公告为准。