三分之二的卫星姓马，欧洲坐不住了

2026年9月2日，西班牙科学与创新部长迪亚娜·莫兰特在一场行业视频访谈里，把一句平时只出现在闭门会议上的话，直接摆上了台面：马斯克掌控着全球三分之二的在轨运行卫星，这正是西班牙加码投资Iris²的原因。

几乎同一周，AI那边也在发生结构相似的事：米拉·穆拉蒂创办的Thinking Machines Lab正在洽谈新一轮融资，投前估值不低于400亿美元，英伟达传出有意跟投。

轨道和算力，两个看似不相干的战场，正在讲同一个故事——战略基础设施的集中度，已经高到让主权国家亲自下场了。

🛰️ 一句话，说破了欧洲的底牌

有些话，在会议室里是共识，在镜头前就是宣言。

据Space Intel Report报道，分管西班牙航天事务的莫兰特，在西班牙科技行业协会Ametic的视频节目中明确表态：马斯克对全球在轨运行卫星三分之二份额的控制，是西班牙决定加大Iris²投入的重要动因。

这句话的分量，不在数字本身，而在说话的人、说话的场合。过去欧洲谈航天，用的是典型的产业政策话语——就业、供应链、技术自主、绿色转型。而莫兰特这次换了一套话语体系：谁的星座，谁就握着通信命脉。

措辞的变化，就是战略的变化。

Iris²是欧洲的主权星座计划，西班牙是其中的重要参与方。当一位国家的科技部长公开用"避免单点依赖"来解释一笔航天投资时，说明欧洲内部已经完成了叙事切换——从"要不要做"变成"来不及做"。

据多位接近欧洲航天机构的人士称，围绕Iris²的内部讨论中，"对单一星座体系的依赖"被提及的频率，已经明显高于"商业回报"。这个细节比任何白皮书都更能说明问题：对欧洲而言，Iris²买的不是带宽，是选项权。

📊 三分之二，到底是个什么概念

在轨资产这种东西，从来不按投资组合的逻辑计价，而按"谁离了谁会断网"的逻辑计价。

先看莫兰特给出的核心事实：全球在轨运行卫星中，约三分之二归属马斯克旗下星座体系（以星链为代表的低轨星座为主体）。

这个比例意味着什么？要从低轨星座的产业逻辑说起：

低轨轨道和频谱资源遵循"先占先得"。先发者每多打一颗星，单位成本就更低、覆盖就更密、用户就更多，形成复利式的规模优势。追赶者要做的不是再造一套系统，而是以数倍代价在别人已经圈好的资源间隙里找位置。

当一个玩家握有三分之二的在轨卫星时，问题性质就变了：任何与其星座相关的地缘摩擦、商业决策甚至技术故障，都可能波及依赖该系统的国家与行业。这时候，"要不要有替代方案"就不再是一道商业选择题，而是一道主权必答题。

西班牙的这笔投资，本质上是在为"断网假设"买保险。

💰 算力那边，演的是同一个剧本

资本从不为现金流定价，只为"不可替代性"定价。

把镜头切到大西洋另一边。据新浪财经援引知情人士报道，穆拉蒂领导的Thinking Machines Lab正在洽谈新一轮融资：计划至少募资10亿美元，投前估值不低于400亿美元，现有投资方Accel洽谈领投，英伟达也在洽谈参与。该公司已在今年7月推出首款模型Inkling。

值得注意的是，这个估值低于公司去年底的目标——当时Thinking Machines Lab曾计划以500亿美元以上的估值募资40至50亿美元。

这里有三层产业信号。

第一，估值确实在回落。从500亿以上的心理价位退到400亿，募资额从40-50亿缩水到10亿——即便是穆拉蒂这个级别的创业者，也绕不开市场对AI资产的重定价。

第二，但400亿美元投前估值依然立住了。说明在 Model 层的头部稀缺性溢价仍在，资本愿意为"可能做出下一代东西的团队"支付天文数字。

第三，也是最容易被忽略的一层：英伟达为什么总是出现在这种轮次里？芯片公司持续渗透进模型公司的股权结构，是在算力—模型—应用的全链条上做垂直卡位。这与马斯克通过星链在轨道层做的卡位，结构上是同一件事——把战略节点握在自己手里。

🤖 能力端的变量：AI开始自己动手

当工具不再需要接口，所有软件都成了它的手和脚。

9月3日，OpenAI发布GPT-6 Astra。发布材料里那句slogan足够直白：你在电脑上能做的任何事，Astra都能替你做。发布会后，OpenAI总裁格雷格·布罗克曼说了一句业内极为罕见的话——"我个人认为，我们可能已经到达AGI了，我觉得就是这个模型。"措辞谨慎，用了"可能"，但方向毫不含糊。

技术上，Astra走了一条与主流截然不同的路径：过去AI操控电脑依赖软件商预留的API接口，没写接口就无能为力；Astra则像人一样直接"看"屏幕像素，移动鼠标、敲击键盘完成操作。

区别是覆盖范围级的。演示中，Astra在电路设计软件KiCad里自主完成PCB元器件布局与走线，全程2分54秒；在Blender里搭建建筑模型并导入Unreal Engine 5生成实时漫游场景；还完整跑通了一次eBay商品上架。

这对航天产业意味着什么？这里只做推演，不做断言。

星座规模化之后，测控、运维、数据处理、故障处置，本质上都是"屏幕上的操作"——恰恰是这类"像素级操作员"能力曲线所指向的场景。一个管理数百颗星的运营中心，其软件栈里一定有几套没有API、不打算为你改造的老系统。如果AI能直接操作界面，运维自动化就少了一整个前置工程。

当然，演示到生产环境之间隔着可靠性、审计与安全三座大山。但方向本身，值得星座运营商现在就排进技术路线图——毕竟，轨道上的资产每多一颗，地面上的操作就多一分。

⚠️ 一场关于替代权的赛跑，刚刚发令

集中度每上升一格，主权的对冲需求就上涨一格。

把三幅图景拼在一起看：轨道上，一个玩家握着三分之二的在轨卫星；模型侧，一家成立不久的公司以400亿美元投前估值继续吸走头部资本；算力侧，英伟达的名字同时出现在多个关键融资节点上。基础设施的三根支柱——轨道、算力、模型——正在同时向极少数主体收敛。

欧洲的应对，是把Iris²的投资写进国家预算，并由部长级官员公开说明动机。这大概率只是开始：一旦"替代性基础设施"的逻辑被确立，主权星座之后，大概率还会有主权算力和主权模型的对应安排。

对商业航天从业者，这里面的机会相当具体——主权客户的采购清单正在变长：卫星平台、相控阵载荷、地面站、星座运营软件、频谱协调服务。过去这些订单看性价比，未来还要叠加一项权重：供应商在地缘上的"可信赖度"。

🔭 写在最后

莫兰特那句"三分之二"，值得记进商业航天行业史。它标志着欧洲第一次由政府高官在公开场合，把星座集中度直接等同于安全议题。

接下来的几年，行业的主旋律会是一场不对称赛跑：一边是头部玩家凭借规模效应继续扩张份额，一边是主权资本加速孵化替代方案。前者比的是成本曲线，后者比的是决策速度。

历史经验是，集中者跑得快，但对冲者一旦醒过来，钱包往往更深。在比例从三分之二滑向更高之前，所有人都在抢时间——这才是这场竞赛真正的倒计时。