资讯🔥7.0
美银Hartnett：“民主党中选横扫”将打崩美股，戳破AI泡沫
📋总体概括
美银首席策略师Hartnett警告，全球债券收益率飙升至二十年高位是AI资本支出热潮的最大威胁，10年期美债逼近4.81%、30年期达5.31%。他还将「民主党中期选举横扫」列为市场最大的尾部风险之一，一旦成真美股或跌逾10%、AI泡沫面临破裂，而投资者几乎未定价该情景。Polymarket显示民主党横扫概率已升至50%，远高于共和党的10%。
⚡关键信息
- ▸Hartnett称民主党若横扫两院，美股将跌逾10%、美元走软、收益率下行，AI泡沫面临破裂风险
- ▸Polymarket显示民主党横扫概率升至50%，共和党横扫仅10%；特朗普支持率35%-40%，远低于历史均值53%
- ▸10年期美债收益率升至4.81%，30年期达5.31%创2007年以来最高，日本10年期国债突破3.0%为1996年来首次
- ▸德法国债利差扩至88个基点、意德84个基点，均达2012年欧债危机水平
- ▸Hartnett提出「债券主导泡沫」：长端收益率而非股票叙事才是AI交易的真正锚点，30年期收益率降至5%以下前，AI基建方将持续跑输应用方
🔥犀利点评
有意思的是，市场整天盯着AI叙事讲新的新时代故事，真正的定价锚却在债市里悄悄断裂——长端收益率才是估值的引力，故事讲得再玄也逃不掉。中期选举这个变量被几乎零定价地挂在门口，横扫概率已到50%，说明市场又一次在政治风险上装睡。Hartnett的逻辑不复杂：贴现率上行杀死长久期资产，AI基建这种烧钱大窟窿首当其冲。倒不是赌他预测精准，而是「无人定价的尾部风险」本身就值得敬畏。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 华尔街见闻 阅读全文 →