日元为何急涨2%？加息预期催生“套息交易平仓潮”

📋总体概括

日元本周急涨，周四兑美元单日升超2%，两日累计涨近3%，创2024年8月以来最大两日涨幅，逼近今年5月日本财务省干预后的水平。导火索是日本央行行长植田和男及委员高田创相继释放鹰派信号，暗示9月18日议息会议可能大幅加息。利率互换市场已完全消化本月加息25个基点，并计入明年7月前再加息约75个基点。加息预期升温引发套息交易系统性平仓，巴西雷亚尔、南非兰特、墨西哥比索等高息货币兑日元均跌逾1%，市场一度猜测当局干预但被央行账户数据否认。