全球AI巨头疯抢一块布

📋总体概括

AI服务器需求爆发使上游材料电子布陷入供不应求，价格连涨一年且仍在加速。9月初中国巨石再度提价，厚布涨15%、薄布涨20%；覆铜板龙头建滔积层板年内已发七份涨价函，FR-4覆铜板累计涨幅超100%。涨价背后是三重约束：AI服务器需求倍增、电子纱原料紧缺、织机产能被垄断。电子布作为覆铜板与PCB核心基材，正从边缘辅材变成AI算力产业链最紧的瓶颈环节，价格拐点尚不明朗。