美国可控衰退与紧缩交易尾声，荷兰黄金转移与英债收益率新高，海湾国家向自主防卫转型---0907宏观脱水

📋总体概括

沃什与贝森特政策协同目标在于引导市场预期，将不可控衰退转化为可控衰退。滞胀交易正从胀主导转向滞主导，非农数据后长端利率上行由实际利率贡献、通胀预期不变，紧缩交易或已行至最后一程。 荷兰央行将约86吨黄金储备从美加转移至英国伦敦，反映荷兰央行对欧美关系紧张下降低对美依赖的担忧。英国30年期国债收益率升至5.9%，全球债券抛售与国内通胀财政双重压力叠加推升长端利率。 停火协议破裂后伊朗仍精准打击至少9